儀器信息網(wǎng)訊 每到年末，儀器信息網(wǎng)都會(huì)對(duì)上年度企業(yè)并購(gòu)事件進(jìn)行梳理，也因此記錄了全球科學(xué)儀器市場(chǎng)整合重組的“變遷史”。來(lái)到2017年，儀器信息網(wǎng)跟蹤報(bào)道的科學(xué)儀器企業(yè)并購(gòu)案共59起，數(shù)量上相比上一年度的62起略有下降。但從金額上看，行業(yè)全年交易規(guī)模達(dá)233.28億美元，相比2016年度的126億美元漲幅顯著。憑借多筆大額收購(gòu)案加持，2017年科學(xué)儀器行業(yè)并購(gòu)事件還是可圈可點(diǎn)。

2013-2017科學(xué)儀器并購(gòu)市場(chǎng)交易規(guī)模

　　注：數(shù)據(jù)來(lái)源于儀器信息網(wǎng)

　　前幾年，多筆大型百億收購(gòu)案攪動(dòng)科學(xué)儀器行業(yè)，導(dǎo)致全球儀器市場(chǎng)高潮迭起，體現(xiàn)在并購(gòu)的交易金額和數(shù)量上也是曲折多變，而非直線上升。到了2017年，科學(xué)儀器并購(gòu)市場(chǎng)公開(kāi)交易金額為233.28億美元，59起并購(gòu)案中有50起為國(guó)外儀器公司主導(dǎo)，9起由國(guó)產(chǎn)儀器廠商發(fā)起。

　　注：數(shù)據(jù)來(lái)源于儀器信息網(wǎng)

　　從數(shù)量維度梳理2017年度59起儀器并購(gòu)案。近兩年，布魯克在資本市場(chǎng)頻頻出手：繼2016年完成5筆收購(gòu)后，2017年公司又實(shí)現(xiàn)了對(duì)Hysitron、Luxendo等6家公司的吞并整合，在質(zhì)譜、光譜、材料物性、生命科學(xué)領(lǐng)域多點(diǎn)位發(fā)力，收購(gòu)數(shù)量引人側(cè)目。

　　2017全年，“行業(yè)買家”賽默飛位居第二，全年完成4筆收購(gòu)。VWR、丹納赫分別完成3筆交易;安捷倫、默克、瑞士萬(wàn)通、珀金埃爾默、賽多利斯、桑翌各自也有2項(xiàng)并購(gòu)入賬。2017年國(guó)外儀器公司伺機(jī)出手，國(guó)產(chǎn)儀器廠商的并購(gòu)數(shù)量還是單個(gè)為主。

2017年交易額在1億美元以上的儀器企業(yè)并購(gòu)整合案

　　注：交易金額未公開(kāi)的并購(gòu)案未在統(tǒng)計(jì)范圍內(nèi)

　　2017年，單筆交易金額在1億美元以上的儀器收購(gòu)案共10起。除賽默飛、賽萊默、丹納赫3位老將外，其余7家均作為新面孔出現(xiàn)在“過(guò)億美元俱樂(lè)部”中，尤其是位居二三的Avantor和蘇伊士。

　　珀金埃爾默罕見(jiàn)出手，投入13億美元收購(gòu)歐蒙診斷，不僅貢獻(xiàn)了公司史上數(shù)額最大并購(gòu)案，也為科學(xué)儀器并購(gòu)版圖添上了濃墨重彩的一筆。Teledyne一季度營(yíng)收增長(zhǎng)6.7%，公司直言7.9億美元收購(gòu)e2V“顯成效”。此外，賽多利斯3.2億美元買下實(shí)時(shí)活細(xì)胞分析技術(shù)領(lǐng)導(dǎo)者Essen BioScience，也顯著擴(kuò)大了其生物分析的業(yè)務(wù)范疇。

　　生命科學(xué)領(lǐng)域高歌猛進(jìn)

　　科學(xué)儀器行業(yè)受技術(shù)創(chuàng)新引領(lǐng)，想要迅速進(jìn)入某一壁壘高聳的細(xì)分領(lǐng)域，收購(gòu)不失為一項(xiàng)快捷之選。近兩年生命科學(xué)市場(chǎng)大熱，巨頭們忙著兼并整合，擁有核心技術(shù)的創(chuàng)新型企業(yè)更成為資本方眼中的優(yōu)質(zhì)標(biāo)的。

　　2017年生命科學(xué)領(lǐng)域共發(fā)生12起儀器企業(yè)并購(gòu)案，珀金埃爾默一家獨(dú)大，不僅在年初將印度最大體外診斷試劑、工具和儀器供應(yīng)商Tulip Diagnostics收入囊中，對(duì)EUROIMMUN的收購(gòu)更讓其在中國(guó)的收入“幾乎翻了一番”。連在資本運(yùn)作方面一向謹(jǐn)慎的島津，在2017年都收購(gòu)了臨床同位素標(biāo)記企業(yè)AlsaChim，足見(jiàn)生命科學(xué)市場(chǎng)的火熱。

　　光譜行業(yè)洗牌悄然加速

　　生命科學(xué)市場(chǎng)受追捧顯而易見(jiàn)，但在2017年，有一個(gè)領(lǐng)域也成為儀器廠商競(jìng)相買入的熱門，那就是光譜。2017年光譜領(lǐng)域共發(fā)生9起儀器企業(yè)并購(gòu)案，這一部分的買家有思百吉、日立高新、安捷倫、布魯克、瑞士萬(wàn)通、蔡司、E+H等。

　　安捷倫收購(gòu)Cobalt Light Systems快速進(jìn)入高分辨拉曼市場(chǎng)，瑞士萬(wàn)通買進(jìn)Diagnostic anSERS拓展表面增強(qiáng)業(yè)務(wù)，側(cè)面印證各大儀器公司對(duì)拉曼光譜這一熱點(diǎn)市場(chǎng)的“步步為營(yíng)”?；蛟S由于光譜技術(shù)的日趨成熟，這一領(lǐng)域的行業(yè)洗牌正悄然加速。

　　國(guó)產(chǎn)儀器廠商整合放緩

　　湯森路透此前發(fā)布的年度并購(gòu)報(bào)告指出，自2015年創(chuàng)下交易金額歷史最高紀(jì)錄后，中國(guó)并購(gòu)交易速度在2017年經(jīng)歷了第二次年度下滑，這一結(jié)論在國(guó)內(nèi)儀器企業(yè)身上同樣得到體現(xiàn)。2016年國(guó)產(chǎn)儀器廠商發(fā)起主導(dǎo)了20起儀器企業(yè)并購(gòu)案，到2017年卻下降為9起，國(guó)產(chǎn)儀器廠商在2017年的整合速度明顯“遇冷”。

　　但在2017年，粒度儀國(guó)產(chǎn)翹楚丹東百特入股精微高博，試驗(yàn)機(jī)國(guó)產(chǎn)代表東菱振動(dòng)“出嫁”蘇州高新，加上年末海能儀器宣布購(gòu)買歐洲D(zhuǎn)L公司HPCE相關(guān)專利及技術(shù)，國(guó)產(chǎn)企業(yè)幾筆收購(gòu)還是“吸睛”無(wú)數(shù)。2017年，聚光科技、先河環(huán)保、雪迪龍等幾家國(guó)產(chǎn)廠商“領(lǐng)頭羊”未見(jiàn)出手，經(jīng)過(guò)一年的休養(yǎng)生息，這些國(guó)產(chǎn)儀器“大買家”在2018年是否強(qiáng)勢(shì)回歸，我們拭目以待。

　　當(dāng)然，2017年也有個(gè)別企業(yè)“修剪”了部分儀器產(chǎn)品線，如牛津儀器出售工業(yè)分析業(yè)務(wù)、資生堂放棄色譜業(yè)務(wù)、Electro Scientific轉(zhuǎn)讓激光剝蝕部門等。

　　上半年，連續(xù)發(fā)起三項(xiàng)交易的VWR，在5月份也以64億美元“出嫁”知名試劑耗材生產(chǎn)商Avantor?？茖W(xué)儀器行業(yè)總是風(fēng)水輪轉(zhuǎn)，為記錄更多精彩瞬間，儀器信息網(wǎng)特別制作“2017年度科學(xué)儀器行業(yè)并購(gòu)一覽表”，以饗讀者。

2017年度科學(xué)儀器行業(yè)并購(gòu)一覽表