中藥配方顆粒以其使用方便、計量準確的優(yōu)勢贏了廣大消費者的青睞，配方顆粒雖隸屬于中藥飲片但是其近年的增長速度卻遠超中藥飲片的整體增速，年復合增長率近30%，是醫(yī)藥行業(yè)為數不多的保持超高速增長的細分領域。目前配方顆粒的整體競爭格局依舊由原有六大配方顆粒生廠商引領，但配方顆粒龐大的市場份額及較強的增長潛力讓眾多藥企趨之若鶩，紛紛布局。

　　市場規(guī)模：我國中藥配方顆粒市場呈現不斷增長態(tài)勢，增速高于中藥飲片整體增速

　　近幾年，中藥配方顆粒保持了快速增長態(tài)勢，未來市場空間廣大。2006-2016年，中藥配方顆粒全國銷售額由2.28億元上升到118.25億元，CAGR為48.42%，遠高于同期中藥飲片26.7%的復合增速。

　　其中，2009年全國中藥配方顆粒年試制產量超過1萬噸，且出口到歐美等30多個國家和地區(qū)，逐漸形成產業(yè)化優(yōu)勢。2016年中藥配方顆粒銷售額約為118.25億元，同比增長46.3%。

　　據測算2017年的行業(yè)市場規(guī)模在125億元左右，2006-2017年的年均復合增長率高達43.9%。行業(yè)整體處于高速發(fā)展階段。

　　圖表1:2006-2017年中藥配方顆粒市場規(guī)模及增長情況(單位：億元，%)

　　統(tǒng)計數據顯示，天江藥業(yè)占到全國中藥配方顆粒市場份額的近一半左右，紅日藥業(yè)增長較快，2016年份額上升至19.94%，華潤三九為17.23%，位居第三。

　　圖表2:2010-2016年中藥配方顆粒競爭格局(單位：%)

　　競爭格局：2018年省級試點生產企業(yè)將打破原有競爭格局

　　自2002-2004年間，通過CFDA備案審評，并得到試點生產企業(yè)批復的只有江陰天江藥業(yè)、華潤三九、北京康仁堂藥業(yè)(后被紅日藥業(yè)并購)、培力(南寧)藥業(yè)、四川新綠色藥業(yè)和廣東一方藥業(yè)(后被天江藥業(yè)并購)6家中藥配方顆粒試點企業(yè)。

　　其中，培力(南寧)藥業(yè)主要向港澳醫(yī)院供應濃縮中藥配方顆粒，是香港最大的濃縮中藥配方顆粒供貨商，市場份額達80%;深圳三九是上市公司華潤三九的子公司，市場覆蓋了國內近兩千家家中醫(yī)院與中醫(yī)醫(yī)療機構;康仁堂于2010年4月被紅日藥業(yè)收購部分股份，并在2012年10月完成100%收購;江陰天江于2008年收購廣東一方成為市場份額最大的企業(yè)，并引入第一大股東上海家化，后在2015年10月其87.3%權益被中國中藥約以87.6億元收購。

　　圖表3:6家中藥配方顆粒生產企業(yè)行業(yè)地位對比情況

　　從區(qū)域分布來看，現有的六家試點企業(yè)主要位于華南(深圳三九、廣東一方、培力南寧)、華北(康仁堂)、華東(天江藥業(yè))、西南(四川新綠色)，其市場覆蓋區(qū)域也以自身地緣位置為中心輻射四周，除了天江藥業(yè)基本覆蓋全國，其他競爭對手主要是區(qū)域性布局。

　　從需求區(qū)域分布來看，目前對西方顆粒接受度較高的區(qū)域為華南、華東，其中廣東、浙江、江蘇、北京等省市的西方顆粒較為普遍，而西北地區(qū)較為空白。

　　圖表4:6家中藥配方顆粒試點企業(yè)的主要市場覆蓋領域

　　2008年6月江陰天江收購廣東一方后，兩家公司的市場份額最大，其次依次是南寧培力、康仁堂藥業(yè)、深圳三九、四川新綠色。目前，北京康仁堂在北方市場上一家獨大，而其他5家主要集中在南方市場。

　　圖表5:6家中藥配方顆粒試點企業(yè)的產能對比分析

　　國家對中藥配方顆粒的發(fā)展一直持謹慎態(tài)度，2001年7月，CFDA頒發(fā)了《中藥配方顆粒管理暫行規(guī)定》，明確將中藥配方顆粒納入中藥飲片管理的范疇。這一政策直到2015年才有所松動，2015年底，CFDA發(fā)布《中藥配方顆粒管理辦法(征求意見稿)》及《中藥配方顆粒質量控制與標準制定技術要求》(征求意見稿)，提出配方顆粒的試點限制將被放開，中藥生產企業(yè)只需經過所在地的省級食藥監(jiān)部門批準，并履行相關程序即可生產。

　　國家《中藥配方顆粒管理辦法(征集意見稿)》自頒布以后到目前為止雖說未能徹底落地，但是很多省份都出臺了各自個性化的試點生產政策。目前中藥配方顆粒已有國家級試點生產企業(yè)6家，國家級試點生產企業(yè)子公司8家，省級試點企業(yè)(包含1個子公司)3家，另外27家企業(yè)獲得省級科研專項，未來隨著試點政策逐步放開，市場競爭將更加激烈，現有格局將被改變。